假设F公司的股票现在的市价为50元 。有1股以该股票为标的资产的看涨期

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假设F公司的股票现在的市价为50元 。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为53元,到期时间6个月,年无风险利率6%,股价波动率(标准差)0 .4068 。若将此期权划分为3期(即每期2个月) 。假设股票不派发红利 。要求:根据多期二叉树模型计算期权价值 。

参考答案:

解析: ,d=1/u=0 .847,下降百分比为15 .3%,上行概率=(1%+0 .153)/(0 .1807+0 .153)=0 .4885,下行概率为0 .5115 。结论:期权价值为5 .46元 。