假设阳光股份公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨
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假设阳光股份公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是6个月 。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险年利率为8% 。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等 。假设股票不派发红利 。要求:(1)根据复制原理计算期权价值;(2)根据风险中性原理计算期权价值 。
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