假设某商业银行市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1800亿元，资产加权平均久期为DA=5，负债加权平均久期为DL=3年。根据久期分析法，如果市场利率从4%下降到3.5%，则

参考答案:

C

用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，y表示市场利率。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为:①ΔVA=-[DA×VA×Δy/（1+y）]=5×2000×0.5%/（1+4%）≈48.0769（亿元）；②ΔVL=-[DL×VL×Δy/（1+y）]=3×1800×0.5%/（1+4%）≈25.9615（亿元）；③ΔVA-ΔVL=48.0769-25.9615≈22.12（亿元），即商业银行的整体价值增加了22.12亿元。