以下关于期权时间价值的说法,正确的有( )。Ⅰ.通常情况下,实值期权

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以下关于期权时间价值的说法,正确的有( )。

Ⅰ.通常情况下,实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值

Ⅱ.通常情况下,平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值

Ⅲ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中,平值期权的时间价值最高

Ⅳ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中,深度实值期权的时间价值最高

A

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B

Ⅱ.Ⅲ

C

Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D

Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  

当期权处于深度实值或深度虚值状态时,其时间价值将趋于0,特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于0。如果考虑交易成本,深度实值期权的时间价值均有可能小于0,即当深度期权时间价值小于O时也不存在套利机会;当期权处于平值状态时,时间价值最大。

参考答案:

解析同上